壓降不良資產(chǎn)改善盈利——金融機(jī)構(gòu)提升風(fēng)險防控能力

　　近日，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心發(fā)布2024年四季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌數(shù)量高達(dá)443單，這一數(shù)字刷新了自2021年有統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來的單季最高紀(jì)錄。同時，不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌金額（按未償本息口徑計算）也達(dá)到1234.8億元，同比增長56.7%。不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌為何創(chuàng)新高？

　　加快消化不良資產(chǎn)

　　近期，某股份制商業(yè)銀行發(fā)布不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告顯示，轉(zhuǎn)讓的不良貸款未償本息總額達(dá)1.45億元，而起拍價僅為663.18萬元，折扣力度之大，相當(dāng)于打了約0.5折。這并非孤例，面對不良貸款的累積，金融機(jī)構(gòu)正加快步伐剝離不良資產(chǎn)包。金融機(jī)構(gòu)在過去一年中頻繁以低價出售不良資產(chǎn)，以加速資產(chǎn)出清。

　　從參與主體來看，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，股份制商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、國有大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等積極參與，全年未償本息成交規(guī)模分別達(dá)到了1125.4億元、414.4億元、352.5億元和296.8億元。

　　從轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)看，主要包括個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和對公不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。以個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓為例，2024年四季度，其平均折扣率和平均本金回收率分別為4.8%和7.3%，雖然相較于2023年四季度略有下降，但整體轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)增長迅速。

　　中國社會科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，個人不良貸款具有小額、分散、高頻等特點(diǎn)，處置難度大，單位處置成本高，一直是不良資產(chǎn)處置中的難點(diǎn)。在這種情況下，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的折扣率和本金回收率普遍比較低。近期個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)快速增長，反映了銀行零售業(yè)務(wù)不良壓力的上升。

　　在多重因素推動下，金融機(jī)構(gòu)正加快消化不良資產(chǎn)。中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，銀行面臨著嚴(yán)格的資本充足率要求，不良貸款會占用大量的資本和流動性，進(jìn)而影響資本充足率水平。加速出清不良貸款，尤其是通過轉(zhuǎn)讓或出售不良資產(chǎn)，能夠釋放資本、降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，從而提升資本充足率，保持合規(guī)性。剝離不良資產(chǎn)可以減少銀行的損失準(zhǔn)備計提壓力，有助于改善銀行的盈利能力。

　　完善機(jī)制規(guī)范轉(zhuǎn)讓

　　不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是金融機(jī)構(gòu)消化不良資產(chǎn)包的重要舉措。相關(guān)部門正不斷強(qiáng)化和完善相關(guān)機(jī)制推動不良資產(chǎn)處置有序發(fā)展，地方資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)管理公司等成為承接金融機(jī)構(gòu)出售不良資產(chǎn)的重要載體，全年未償本息成交規(guī)模分別高達(dá)1639.5億元和618.5億元。

　　為提升金融機(jī)構(gòu)收購處置不良資產(chǎn)的專業(yè)能力，國家金融監(jiān)督管理總局出臺了《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》，有序拓寬了金融資產(chǎn)管理公司可收購的金融不良資產(chǎn)范圍。在一系列政策指引下，地方資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)管理公司等正加快拓寬不良資產(chǎn)處置渠道，有序出清不良資產(chǎn)，為穩(wěn)定我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量夯實(shí)基礎(chǔ)。2024年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.4萬億元；商業(yè)銀行不良貸款率為1.56%，與上季度末基本持平。

　　國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，近年來，我國商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化，相應(yīng)的風(fēng)險分類監(jiān)管制度也有所調(diào)整，《辦法》有序拓寬金融資產(chǎn)管理公司可收購的金融不良資產(chǎn)范圍，允許其收購金融機(jī)構(gòu)所持有的重組資產(chǎn)、其他已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)等，助力金融機(jī)構(gòu)盤活存量資產(chǎn)。

　　政策的支持和拓展為銀行剝離不良資產(chǎn)提供了更多渠道。接下來，還要探索不良資產(chǎn)處理機(jī)制，通過核銷、轉(zhuǎn)讓、重組等方式加快處置進(jìn)度，吸引更多投資者參與不良資產(chǎn)處置，提高清收處置效率和質(zhì)量。

　　李廣子表示，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是金融機(jī)構(gòu)消化存量不良資產(chǎn)的一種有效方式。自2021年開展單戶對公、批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)以來，參與金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、市場認(rèn)可度和活躍度逐年上升，這為進(jìn)一步做好不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、化解金融風(fēng)險積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

　　提升中小機(jī)構(gòu)能力

　　在防范化解中小金融機(jī)構(gòu)等重點(diǎn)領(lǐng)域不良資產(chǎn)風(fēng)險方面，金融監(jiān)管部門也采取了一系列舉措。國家金融監(jiān)督管理總局在2025年監(jiān)管工作會議上提到，要加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險。中小金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險的重點(diǎn)在于處理不良資產(chǎn)和提升經(jīng)營能力。葉銀丹表示，金融監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)合規(guī)建設(shè)的要求，建立完善的金融風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)對機(jī)制，進(jìn)一步壓降不良資產(chǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

　　總的來看，中小金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)時，要側(cè)重在放貸環(huán)節(jié)、貸后管理等高風(fēng)險領(lǐng)域下功夫，注重信貸服務(wù)的有效性。

　　要確保風(fēng)險可控。從我國金融體系看，我國中小金融機(jī)構(gòu)約有4000家，數(shù)量多、分布廣、客群多，一旦不良資產(chǎn)堆積，可能滋生新的風(fēng)險隱患。中小金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管部門的指引下，正加速推進(jìn)改革化險工作，各地省聯(lián)社、城商行通過重組或合并，因地制宜制定改革化險方案，確保了各地中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險可控。

　　要不斷提升經(jīng)營能力。這是中小金融機(jī)構(gòu)壓降不良資產(chǎn)、增強(qiáng)風(fēng)險抵補(bǔ)能力的重要基礎(chǔ)。比如，借助金融科技提升信貸投放的精準(zhǔn)度，減少新增風(fēng)險貸款。在廣西南寧市，銀行機(jī)構(gòu)和稅務(wù)部門深化銀稅互動合作機(jī)制，助力企業(yè)將納稅信用轉(zhuǎn)化為融資信用，為小微企業(yè)注入更多金融“活水”?！拔覀儜{借良好的納稅信用在桂林銀行APP上獲得信用貸款49.10萬元，大大緩解了近期資金周轉(zhuǎn)壓力?！睆V西銀斐電子科技有限公司負(fù)責(zé)人黃生華說。

　　要加強(qiáng)貸后管理。近年來，在強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢下，不少中小銀行不斷細(xì)化貸后管理機(jī)制，優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量。比如，浙江禾城農(nóng)商銀行持續(xù)提升重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險管理能力，有效防范不良資產(chǎn)帶來的風(fēng)險。

　　中國普惠金融研究院研究員汪雯羽表示，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)完善信貸風(fēng)控體系，從源頭防范信用風(fēng)險，并加快推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。同時，金融監(jiān)管部門也應(yīng)加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)合規(guī)建設(shè)的要求，建立完善的金融風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)對機(jī)制，進(jìn)一步壓降不良資產(chǎn)，確保金融市場穩(wěn)健運(yùn)行。