張凌之 萬宇

　　2023年第一個工作日的傍晚，位于北京金融街英藍國際中心16層的建信基金燈火通明，投研和市場部門的工作人員正在緊鑼密鼓地為即將推出的一只新基金準備材料。該基金內(nèi)部人士表示：“2023年，在權(quán)益產(chǎn)品的細分子行業(yè)上，公司將重點推進電子和新材料方向的產(chǎn)品布局。”

　　2023年投資的號角已經(jīng)吹響，中國證券報記者近期調(diào)研了多家基金公司投研、產(chǎn)品、渠道等部門，基金公司已經(jīng)“火力全開”，公募基金2023年的“小目標”也已浮現(xiàn)。“今年公司在產(chǎn)品布局上的核心策略是進一步完善和豐富產(chǎn)品線”“個人養(yǎng)老金和投顧是公司今年的重點業(yè)務”……各家基金公司紛紛在完善產(chǎn)品線、發(fā)展養(yǎng)老金等方向上發(fā)力，并多方面采取措施改善投資者的投資體驗。

　　權(quán)益產(chǎn)品布局瞄準戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)

　　主動管理能力歷來是基金公司最為看重的能力，基金公司在權(quán)益和固收投研能力方面的建設從未停歇。

　　“我們公司近兩年內(nèi)部提拔和引進了多位基金經(jīng)理，豐富的人才儲備將支撐公司進一步完善產(chǎn)品布局，在主動權(quán)益產(chǎn)品的布局上，公司旗下基金產(chǎn)品風格將更加細化，覆蓋的行業(yè)領域也將更加完善，在固收產(chǎn)品上，基金產(chǎn)品在不同風險和收益類型上的布局也將更為豐富。”一位頭部基金公司產(chǎn)品部人士介紹。

　　“權(quán)益產(chǎn)品方面，市場精選與行業(yè)基金齊布局，積極挖掘戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。固收方面，進一步完善固收類產(chǎn)品風險收益特征，完善低波動、中低波動、中高波動、高波動系列‘固收+’產(chǎn)品。工具類產(chǎn)品方面，推動被動指數(shù)、指數(shù)增強產(chǎn)品做強、做大，積極開發(fā)債券ETF，發(fā)揮公司固收投資優(yōu)勢。”建信基金相關業(yè)務負責人表示。

　　在權(quán)益產(chǎn)品的細分子行業(yè)布局上，上述建信基金負責人介紹，將重點推進電子和新材料方向的產(chǎn)品布局。“電子行業(yè)股票數(shù)量多，市值占比高，子領域差異大，周期性與成長性并存，具備長期投資機會，并可有效完善核心賽道體系布局。新材料賽道沿產(chǎn)業(yè)鏈向上延伸，以新能源基金為抓手，向下帶動應用端、向上帶動設備端，對智能汽車、高端裝備等重點行業(yè)基金持續(xù)精耕細作，對全產(chǎn)業(yè)鏈布局思路形成有效補充。”他解釋說。

　　金鷹基金表示，經(jīng)過多年的發(fā)展與積累，金鷹基金的產(chǎn)品線已基本完備，2023年在產(chǎn)品的布局上，公司核心策略是查漏補缺，進一步完善、豐富產(chǎn)品線，為投資者提供更加豐富的投資工具，以滿足不同投資者的投資需求。

　　個人養(yǎng)老業(yè)務成“必爭之地”

　　2022年底，個人養(yǎng)老金業(yè)務揚帆起航，這一“藍海”也成為“兵家必爭之地”。

　　“個人養(yǎng)老金業(yè)務將會是公司2023年的重點業(yè)務。”銀華基金相關業(yè)務負責人介紹，個人養(yǎng)老金業(yè)務推出后，中石化產(chǎn)融養(yǎng)老公司聯(lián)合銀華基金、中國工商銀行，在“石化金融”App上開發(fā)了企業(yè)版的個人養(yǎng)老金服務專區(qū)，為百萬中國石化職工提供專屬的綜合養(yǎng)老金融服務。該專區(qū)依托于銀華基金等金融機構(gòu)的專業(yè)能力，根據(jù)員工的年齡、投資偏好、風險承受能力等因素，幫助員工選出適合自己的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，并制定長期的定期投資計劃。據(jù)介紹，2023年，銀華基金將與更多的企業(yè)合作，為更多消費者提供綜合的養(yǎng)老金融服務。

　　“公司將在今年重點發(fā)展指數(shù)基金、FOF(基金中基金)以及養(yǎng)老金業(yè)務。”某大型基金公司人士表示，公募基金行業(yè)馬太效應更加明顯，公司將在上述業(yè)務的投研、營銷等方面持續(xù)發(fā)力，力圖在各業(yè)務條線上都保持領先優(yōu)勢。無獨有偶，另一家頭部基金公司渠道人士也透露，他所在的公司今年在營銷方面的重點也放在指數(shù)產(chǎn)品和養(yǎng)老業(yè)務上。

　　不僅頭部公司，中型基金公司也紛紛劍指養(yǎng)老業(yè)務，金鷹基金表示，公司在積極籌備相關業(yè)務，“未來我們計劃循序漸進布局不同退休日的養(yǎng)老目標日期基金，滿足不同年齡段客戶的養(yǎng)老投資訴求，也同步著手布局錨定不同風險等級的養(yǎng)老目標風險基金，為投資者提供不同風險偏好的養(yǎng)老配置工具”。

　　華安基金表示，2023年，華安基金將繼續(xù)布局養(yǎng)老基金產(chǎn)品線，力爭將目標風險基金和“2030-2050”目標日期基金布局完整。同時，將在基金投顧方面加大布局力度，繼續(xù)增加華安養(yǎng)老-安鑫養(yǎng)老系列組合的布局。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年有62只FOF開始發(fā)行，在個人養(yǎng)老金業(yè)務落地的下半年，基金公司發(fā)行養(yǎng)老FOF的腳步明顯加快，2022年下半年有80只FOF開始發(fā)行，其中不少是養(yǎng)老目標基金，涵蓋眾多公司旗下不同持有期和不同目標年份的產(chǎn)品。比如中歐基金2022年12月發(fā)行了中歐預見平衡養(yǎng)老三年持有、中歐預見積極養(yǎng)老目標五年持有、中歐預見養(yǎng)老2055五年持有等多只養(yǎng)老FOF。英大基金2022年12月1日一口氣發(fā)行了3只養(yǎng)老目標基金，覆蓋2035年、2055年、2060年三個目標年份。2023年1月，又有多家基金公司開始發(fā)行養(yǎng)老FOF，其中不乏在上個月已發(fā)行多只養(yǎng)老目標基金的公司。此外，還有超過100只養(yǎng)老目標FOF已經(jīng)上報等待審批。

　　聚焦客戶關系管理

　　2022年以來，“投資者獲得感”成為基金行業(yè)一大熱詞，也成為各家基金公司的發(fā)力重點。

　　建信基金將2023年定位為“客戶關系管理年”。“今年公司將啟動‘客戶關系管理年’的年度工作方案，圍繞客戶價值提升，推動產(chǎn)品銷售向綜合服務轉(zhuǎn)型，用‘有溫度’的持有體驗陪伴投資者一路同行，用長期可持續(xù)的收益表現(xiàn)提升投資者的獲得感，為解決‘基金賺錢，基民不賺錢’的行業(yè)難題貢獻力量。”上述建信基金負責人表示。

　　作為提升投資者獲得感的必由之路，基金公司也十分重視投顧業(yè)務。“投顧無疑是公司今年的重點業(yè)務。”一家大型基金公司投顧業(yè)務負責人說：“2021年底公司投顧業(yè)務剛剛起步，我們對這一業(yè)務有很多規(guī)劃。比如，投研方面，將原來與FOF團隊共用的組合經(jīng)理獨立出來，為客戶提供更好的服務；進一步擴充團隊規(guī)模，招聘更多的人來做客戶服務工作；系統(tǒng)方面，希望搭建一個客戶服務平臺，通過中心化的方式，由銀行各個營業(yè)部的客戶經(jīng)理將我們提供的基金研究工具、配置模型等與終端客戶的需求進行匹配，為客戶制定出最佳方案。”

　　還有一家頭部基金公司今年會在投顧業(yè)務上重點布局。“基金投顧是改變‘基金賺錢，基民不賺錢’的重要抓手，是改善基金投資者持基體驗的重要方式。”該公司一位高管表示。他指出，投顧可以為投資者提供更好的陪伴服務和更充分的溝通，比如投顧周報每周更新一次，相比基金產(chǎn)品每季度出一次季報，提供的信息更頻繁、更充分。